Drawdown Là Gì?
Drawdown là mức sụt giảm vốn từ đỉnh cao nhất xuống đáy thấp nhất của tài khoản, thường tính theo phần trăm. Ví dụ tài khoản từ 10.000 USD giảm còn 8.000 USD trước khi hồi phục → drawdown 20%.
Đây là thước đo rủi ro cốt lõi: một chiến lược lãi cao nhưng drawdown sâu vẫn nguy hiểm hơn chiến lược lãi vừa phải, ổn định. Drawdown gắn chặt với quản lý rủi ro.
Các Loại Drawdown
- Drawdown tuyệt đối (absolute) — mức giảm từ vốn ban đầu xuống đáy thấp nhất.
- Drawdown tương đối (relative) — % giảm lớn nhất từ một đỉnh bất kỳ xuống đáy kế tiếp.
- Max drawdown — mức sụt giảm đỉnh-đáy lớn nhất trong toàn bộ lịch sử. Đây là chỉ số quan trọng nhất khi đánh giá EA/robot hay chiến lược.
Vì Sao Drawdown Khó Gỡ?
Lỗ và lãi không đối xứng — mất càng nhiều, càng cần lãi lớn hơn để gỡ:
| Drawdown (mất) | % Lãi cần để gỡ |
|---|---|
| 10% | +11% |
| 20% | +25% |
| 30% | +43% |
| 50% | +100% |
| 70% | +233% |
Mất 50% cần lãi 100% mới về vốn — đây là lý do kiểm soát drawdown quan trọng hơn việc cố tối đa hóa lợi nhuận.
Cách Kiểm Soát Drawdown
- Quy tắc 1-2%/lệnh — giới hạn rủi ro mỗi giao dịch (xem quản lý rủi ro).
- Luôn dùng stop loss — đọc SL/TP.
- Tránh đòn bẩy quá cao — đòn bẩy lớn khuếch đại drawdown.
- Không gỡ lỗ (revenge trading) — kiểm soát tâm lý giao dịch.
- Đặt giới hạn max drawdown — ví dụ dừng giao dịch khi tài khoản giảm 20%.
Mẹo: Theo dõi drawdown qua nhật ký giao dịch hoặc Myfxbook. Chọn sàn spread thấp, khớp lệnh nhanh để giảm chi phí và trượt giá — xem danh sách sàn forex việt nam.
Câu Hỏi Thường Gặp
Là mức sụt giảm vốn từ đỉnh cao nhất xuống đáy thấp nhất của tài khoản, tính theo %. Ví dụ từ 10.000 còn 8.000 USD là drawdown 20%.
Là mức sụt giảm đỉnh-đáy lớn nhất trong toàn bộ lịch sử giao dịch — cho biết kịch bản xấu nhất đã xảy ra, quan trọng khi đánh giá EA/chiến lược.
Vì lỗ-lãi không đối xứng: mất 50% cần lãi 100% mới gỡ; mất 20% cần lãi 25%. Drawdown càng sâu càng khó phục hồi.
Tùy khẩu vị rủi ro, nhưng nhiều trader giới hạn max drawdown dưới 20%. Vượt ngưỡng nên dừng để xem lại chiến lược.
Giới hạn rủi ro 1-2%/lệnh, luôn dùng stop loss, tránh đòn bẩy quá cao, không gỡ lỗ và đặt giới hạn max drawdown.
Tuyệt đối tính từ vốn ban đầu xuống đáy; tương đối tính % lớn nhất từ một đỉnh bất kỳ xuống đáy kế tiếp. Relative/max drawdown phản ánh rủi ro thực tế tốt hơn.